融資擔保：小微金融助力器 行穩致遠在續航

6月下旬的一天，內蒙古包頭市公共資源交易中心正舉行一場電子保函使用實踐的交流會……“通過辦理電子保函，在‘投標保證金’這一項僅交了8000元，如果不用電子保函，就要交80萬元保證金?！卑^市市政公用工程有限責任公司副總經理潘林說。

80萬元到8000元，對于同樣一筆業務，保證金的大幅降低給潘林所在企業帶來了極大便利。據介紹，電子保函是基于“互聯網+”思維構建而生的一種擔保憑證，主要用于工程保證和涉及政府采購的投標保證、履約保證等領域，屬于非融資擔保范疇。

在融資擔保領域，越來越多的擔保機構開始創新業務理念，比如開創“供應鏈金融+擔?！钡哪Ｊ?，服務更多“鏈”上中小微企業。

近年來，擔保在服務小微企業方面的作用一直被監管層所強調。2017年，《融資擔保公司監督管理條例》(以下簡稱《條例》)頒布；2018年，國家融資擔?；鸪闪?，這些都是促進擔保行業規范發展的大事件。在政策合力的推動下，融資擔保行業也在提升社會信用、推動普惠金融發展方面發揮著越來越重要的作用。

   政策利好為行業發展保駕護航

從歷史層面來看，融資擔保行業在取得快速發展的同時，也出現過機構數量過多、違規經營等問題。2009年，國務院成立融資性擔保業務監管部際聯席會議，該行業正式納入監管體系。隨著一系列規章制度的陸續出臺，以及規范整頓、風險排查等監管工作的有序推進，行業開始逐步走上規范發展的新路。

在中盈盛達融資擔保公司董事長吳列進看來，擔保行業的出現是現代多層次金融體系發展的必然結果，是多元化、專業化金融市場的有機組成，有利于維護金融市場穩定運行、改善金融市場生態、完善金融市場結構。

從政策層面來看，我國融資擔保業已初步建立起較為完備的政策體系，形成“1+4”監管框架——《條例》+銀保監會出臺的四項配套制度?！稐l例》是行業規范發展的根本大法，配套細則從融資擔保公司的業務經營許可、擔保責任余額計量、公司資產比例管理和銀擔合作等方面提出了具體要求。 去年，國家融資擔?；鸪闪?，為降低小微企業融資成本、建立多層次的融資擔保體系提供了保障。

“當前行業凈資產超萬億元、信用倍增能力達到10萬億元。這樣的良好局面是全行業共同努力的結果。當前，政策、行業合力開創了融資擔保行業發展的新局面，但同時我們感到身上的擔子更重了?！币晃蝗谫Y擔保公司負責人告訴《金融時報》記者。

   擔保產品體系不斷豐富

正如上述負責人所言，作為一家國有融資擔保公司，不僅要完成政策性融資擔保的業務目標，有效控制風險，還要保證企業自身的穩健發展。

創新，是唯一的出路。在發展模式上，中盈盛達融資擔保公司搭建了“國有資本+社會資本”的混合所有制模式，利用股東多元化的資源優勢，發揮財政資金的撬動作用，達到了保障國資保值增值和扶持小微企業的雙贏目標；西部擔保針對域內葡萄酒、羊絨、枸杞、大米、土豆、牛羊肉等特色產業，依托西部擔保資源嫁接、專業服務等優勢，打造“供應鏈金融+產業+擔保+營銷”服務模式，解決企業融資、產品銷售、品牌建設等難題，提供多元化的綜合服務，更好扶持特色產業發展……

從擔保產品體系看，其涵蓋范圍已從初期的銀行貸款擔保擴展到債券發行擔保、基金產品擔保、信托產品擔保等；工程履約擔保、訴訟保全擔保、海關擔保等非融資擔保也蓬勃發展。

潘林作為“受益人”深有感觸：“我們主要做大型建筑工程項目，資金額度都比較大，使用電子保函完全解決了保證金積壓問題。更為關鍵的是，電子保函在線就可以辦理，就是在公司內部，也節省了很多手續?！?/p>

包頭市公共資源交易中心副主任劉雪峰告訴《金融時報》記者：“自去年9月接入‘信易佳’電子保函平臺后，中心交易效率顯著提高，排長隊交納保證金的現象少了很多，保證金常年積壓的難題也得到了緩解?！?/p>

作為“信易佳”的開發者，中投保相關負責人表示，電子保函的上線使用在極大地方便投標企業的同時，也降低了其交易的時間成本和資金成本，對促進小微企業成長、支持實體經濟等方面都發揮了更加積極的作用。

機構可持續發展任重道遠

如今，我國擔保業已進入發展的第26個年頭。其間，經歷跌宕起伏，但也趟出了一條踐行普惠金融的道路。

“雖然融資擔保行業在很多方面并未享受金融機構的權利，但融資擔保行業的金融屬性是非常明確的，履行金融機構職能、防控金融風險是義不容辭的責任和義務?！敝型侗Ｏ嚓P負責人告訴《金融時報》記者。

多位接受采訪的業內人士認為，行業可持續發展能力較弱，諸多難題猶存。人民銀行發布的《中國小微企業金融服務報告(2018年)》指出，雖然目前我國已有相當數量的政策性融資擔保公司，但受制于體制機制障礙，實際擔保效果尚未有效發揮。銀保監會相關負責人也表示：“受實體經濟運行影響，融資擔保機構近年來代償較高，剔除財政性補貼和非融資擔保業務收入，主業基本處于保本經營的狀態，機構可持續經營能力較弱?！?/p>

有專家表示，從融資擔保的核心來看，融資擔保規模和放大倍數的提升是系統工程，不可能一蹴而就，除政策制度配套外，更需要技術的支撐，需要長時間的人才培養和業務積累。

“作為擔保機構，我們要積極主動地作出適應性調整，保證各項經營活動在合規框架下進行?！睋Ｐ袠I有關人士表示，堅持準公共產品和普惠金融屬性，在降低擔保費率、完善政銀擔合作機制的同時，探索創新中小企業依托應收賬款、供應鏈金融、特許經營權等融資增信，更好支持中小企業發展。